Регистрация за 5 сек.
Здравствуй, друг!
Еще не зарегистрировался?

Войти за 5 сек. через :
Венчурные инвестиции - Forum-Profit.RU
New banner

Венчурные инвестиции

Интересующийся
Сообщений: 38 Карма: 0.00
#1    14.09.2009, 08:55
Что такое венчурный бизнес?

Венчурный бизнес - инвестирование, как правило, в виде акционерного капитала, в демонстрирующие потенциал быстрорастущие предприятия, одна из основных форм реализации технологических нововведений. Этот вид предпринимательства в большой степени характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и, в первую очередь, в высокотехнологических областях, где перспективы не гарантированы и имеется значительная доля риска.
Целью венчурного капитала является получение высокого дохода от инвестиций, который инвесторы получают в абсолютном большинстве случаев не в виде дивидендов, а в виде возврата на инвестиции при продаже после нескольких лет успешного развития своей доли компании партнерам по бизнесу, на открытом рынке или крупной компании, работающей в той же области, что и развивающаяся фирма.


Что такое венчурный капитал?

По определению Европейской ассоциации венчурного финансирования - это акционерный капитал, предоставляемый профессиональными фирмами, которые инвестируют с одновременным управлением в демонстрирующие значительный потенциал роста частные предприятия в их начальном развитии, расширении и трансформациях.
Венчурное инвестирование в лучших своих проявлениях - это сочетание финансового, стратегического и производственного мастерства в погоне за тем, что в США и Западной Европе именуют добавленной стоимостью.


Какова специфика российского венчурного бизнеса?

В России, особенно сейчас, после серьезных кризисов на рынках ценных бумаг, внимание к этому виду бизнеса начинает усиливаться. Уже достаточно долго работают на российском рынке фонды (фонды ЕBRD, TUSRIF, SEAF, Framlington и др.), вкладывающие средства в компании на стадии расширения, Российский технологический фонд начал работу с более ранними проектами и движение это продолжается. Зарегистрирован российский (в отличие от всех других упомянутых фондов, работающих с зарубежными средствами) Национальный венчурный фонд "Грин Грант", ведет работу по подготовке венчурного фонда российская группа "Ростинвест" и ряд других инициативных групп, все они предполагают финансировать в том числе и начинающие компании и быть по типу ближе к американским (большее внимание уделяющим начинающим компаниям), а не европейским (для которых более привлекательными являются стадии расширения и реструктуризации бизнеса) фондам.
Венчурные фонды в России стали создаваться с января 1994г. по инициативе Европейского банка реконструкции и развития. В 1994г. в России действовали 12 венчурных фондов, в 1997г. - 26, в 1998г. - 40. Помимо этого, инвестициями в Россию занимаются еще 16 восточно-европейских фондов. После августовских событий 1998г. реально работают не более 15 венчурных фондов.
Безусловно, работа в России для венчурных фондов еще весьма затруднена, недостаточен объем законодательных актов, которые могли бы стимулировать этот очень важный для развития экономики промышленного государства вид деятельности, не решен вопрос выхода их бизнеса (то есть продажи венчурным капиталом своей доли компании). Возможность регистрации фондов в России также оставляет желать лучшего. Совсем не обязательно создавать специальное законодательство по венчурному бизнесу, не во всех странах оно есть, но во всех странах другие элементы гражданского, финансового законодательства позволяют венчурному бизнесу успешно развиваться, всех этих элементов у нас еще нет и может быть России придется для ускорения в этой области просто сделать закон о таком виде деятельности, хотя бы по образу законодательства о паевых фондах.


Как осуществляется страхование рисков венчурных инвестиций?

Риски венчурных инвестиций - это риски предпринимательской деятельности. Нигде в мире они не страхуются.
Однако практически всегда производится страхование имущественных рисков инновационных предприятий - объектов венчурного инвестирования, рисков, связанных с жизнью и здоровьем топ-менеджеров этих предприятий, страхование ответственности, страхование других классических рисков, часто такое страхование является обязательным требованием венчурного капиталиста.


Что такое инвестиционный меморандум?

Для принятия инвесторами решения об инвестиции в какой-либо венчурный фонд они хотели бы получить ответ на следующий вопрос: почему имеет смысл вкладывать деньги именно в данный фонд? (Предполагается, что эти люди не испытывают недостатка в предложениях подобного рода). Чтобы обеспечить их подробной информацией, венчурный фонд на начальном этапе выпускает меморандум (placement memorandum), где подробно описываются цели и задачи фонда, специфические условия его организации и предпочтения.


Кого финансируют венчурные фонды?

В венчурном бизнесе принята следующая классификация компаний, претендующих на получение инвестиций:
Seed - по сути, это только проект или бизнес-идея, которую необходимо профинансировать для проведения дополнительных исследований или создания пилотных образцов продукции перед выходом на рынок.
Start up - недавно образованная компания, не имеющая длительной рыночной истории. Финансирование для таких компаний необходимо для проведения научно-исследовательских работ и начала продаж.
Early stage - компании, имеющие готовую продукцию и находящиеся на самой начальной стадии ее коммерческой реализации.
Expansion - компании, которым требуются дополнительные вложения для финансирования своей деятельности. Инвестиции могут быть использованы ими для расширения объемов производства и сбыта, проведения дополнительных маркетинговых изысканий, увеличения уставного капитала или оборотных средств.


Какие системы гарантий используются при венчурном финансировании?

Венчурное финансирование, как правило, осуществляется в отношении малых и средних частных предприятий без предоставления ими какого-либо залога или заклада, в отличие, например, от банковского кредитования. Финансирование представляет собой инвестиции, которые направляются в акционерный капитал, либо инвестиционный кредит (длительный, на несколько лет, под меньший по сравнению с обычным процент и без залогов). Представители венчурного инвестора обычно участвуют в управлении инвестируемой компанией.


Какова доходность венчурных инвестиций?

Вложение средств в инновационные компании привлекательно для инвесторов за рубежом по целому ряду причин, среди которых, прежде всего, следует выделить максимальный прирост, который дает венчурный капитал (в течение последних 10 лет он обеспечивал среднегодовой доход в 15,7%, а самые лучшие фонды обеспечивают прирост капитала до 80%), а также значительные налоговые льготы лицам, инвестирующим в венчурные предприятия.
С учетом огромного потенциала венчурного рынка Россию можно обоснованно считать живой лабораторией по производству исключительно высоких ставок вознаграждения рисковых вложений.





-----------------------
Источник
Любитель
Сообщений: 55 Карма: 1.00
#2    02.12.2010, 13:27
Не подскажите ресурс где для новечка могут разъяснить про венчурный бизнес ?
Гуру Форума
Сообщений: 2,638 Карма: 31.90
#3    02.12.2010, 19:11
ariginal, yandex.ru google.ru
Гуру Форума
Сообщений: 2,500 Карма: 25.00
#4    18.01.2012, 13:31
Напридумали же терминов. Так и бы называли - рискованные инвестиции без всяких там венчуров. Только ведь тогда никто вкладывать не будет вот и изощряются. А после того как этот инновационный бизнес получает доступ на фондовый рынок он что перестает быть венчурным?
Мастер
Сообщений: 3,220 Карма: 81.50
#5    18.01.2012, 15:41
Цитата:
Сообщение от TiT Посмотреть сообщение
Напридумали же терминов. Так и бы называли - рискованные инвестиции без всяких там венчуров. Только ведь тогда никто вкладывать не будет вот и изощряются. А после того как этот инновационный бизнес получает доступ на фондовый рынок он что перестает быть венчурным?
доступ на фондовый рынок - это, конечно, не показатель того, что венчурное предприятие перестанет быть таковым. но со временем некоторые венчурные компании становятся "китами рынка" - Гугл тому яркий пример
Любитель
Сообщений: 186 Карма: 2.00
#6    19.02.2012, 22:42
Цитата:
Сообщение от options-team Посмотреть сообщение
Что касается России, то на протяжении 10 последних лет в отечественные венчурные проекты вкладывали деньги только иностранцы.
И многие из них заработали приличные деньги, яркий пример - Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) которая с 2000 года инвестируя в молодые и перспективные Российские компании заработала более 850 миллионов долларов (расчет прибыли до 2008 года), ЕБРР которая ориентировалось только на кредитовании крупных компаний, создала свой внутренний венчурный фонд которая и предназначалось для инвестирования в перспективных молодых компаний в развивающихся странах, особенно для России... Известно что самую большую прибыль ЕБРР принесли такие Российские компании как "Вымпелком", "Урса-Банк", "Башнефть", "Финам" и другие.....
Интересующийся
Сообщений: 11 Карма: 0.00
#7    07.05.2012, 22:20
Вложения в венчурный бизнес-это долгосрочные и часто рискованные инвестиции,большинство людей хотят доход по максиму и сразу:)
Как долгосрочная перспектива, венчурные инвестиции в эко-поселения имеют неплохой шанс окупиться в будущем.
[URL="https://www.okpay.com/?rbp=okman"][B]Все виды платежей, обмен 19 валют,гибкие опции вывода[/B][/URL]
Любитель
Сообщений: 66 Карма: 1.00
#8    20.03.2013, 10:21
Цитата:
Сообщение от TiT Посмотреть сообщение
Напридумали же терминов. Так и бы называли - рискованные инвестиции без всяких там венчуров. Только ведь тогда никто вкладывать не будет вот и изощряются. А после того как этот инновационный бизнес получает доступ на фондовый рынок он что перестает быть венчурным?
Венчурные инвестиции дело конечно довольно рискованное, однако есть шанс, что через несколько лет компания, в которую вы вложились в самом начале станет мировым гигантом и тогда ваши инвестиции окупятся в несколько десятков раз.
За месяц заработал на Ipad. Здесь
Заблокирован
Сообщений: 126 Карма: 1.00
#9    19.07.2013, 18:45
но компании из наше страны гигантами не становятся)) поэтому, лучше не рисковать так
Заблокирован
Сообщений: 125 Карма: 1.00
#10    29.01.2015, 16:45
принятия инвесторами решения об инвестиции в какой-либо венчурный фонд они хотели бы получить ответ на следующий вопрос: почему имеет смысл вкладывать деньги именно в данный фонд? (Предполагается, что эти люди не испытывают недостатка в предложениях подобного рода). Чтобы обеспечить их подробной информацией, венчурный фонд на начальном этапе выпускает меморандум (placement memorandum), где подробно описываются цели и задачи фонда, специфические условия его организации и предпочтения.
Рекомендуем посмотреть
Похожие темы
Первые инвестиции
Первые инвестиции http://i019.radikal.ru/1109/f4/ba5ab9c557c5.jpgНа сегодняшний день многие из нас желают быть инвесторами, но на самом деле...
Экзотические инвестиции
Экзотические инвестиции Вложения в коллекционные вина, антикварные монеты, марки, мебель и другие предметы искусства традиционно считаются...
Betfair инвестиции
- Депозит $10 - $100 - Продолжительность - 22 дней - Процент - 1.2% - Возврат депозита - да - Вывод - до 24 часов - Депозит $50 - $8,000 -...
Венчурные фонды
Начало развития венчурных фондов в Украине было положено при принятии и вступлении в законную силу дополнений к Закону Украины "Об иститутах...
Инвестиции времени
http://unelibert.ru/wp-content/uploads/2011/12/zashita_investicij.jpg Большинство пользователей, стремящихся заработать в интернете, вынуждены...


Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)