Регистрация за 5 сек.
Здравствуй, друг!
Еще не зарегистрировался?

Войти за 5 сек. через :
Искусство управления капиталом - Forum-Profit.RU
Finmaxfx
Блог для начинающих, для тех кто стоит еще вначале длинного и интересного пути трейдера.
Оценить эту запись

Искусство управления капиталом

Запись от sem размещена 29.09.2010 в 16:11
Обновил(-а) sem 03.11.2010 в 15:02

Искусство управления капиталом (рисками)


Управление капиталом (Money Management) - принципы управления капиталом, с целью получения прибыли

Торговля трейдера во многом зависит от эффективности программы и плана размещения денежных средств. Маржинальная торговля, которая практикуется на Форексе, предполагает большие риски и поэтому управление рисками позволяет «выжить» в таких условиях.
Соблюдая соотношения между суммой убытков и суммой прибыли в расчете на 1 среднюю сделку можно получить возможность работы со средствами, а не играть.

Тема управления капиталом достаточно сложная и является непременной частью любой торговой системы. В этой статье хочу предложить некоторые правила и принципы, которые помогут составить правила управления капиталом, с учетом личных возможностей.

1. Мэрфи предлагает принцип о том, что вложенные средства не должны превышать 50% от общей суммы капитала. Это и возьмем за основу. Правила расчета маржинального плеча по Мэрфи определяются размером использования обязательного резерва средств в непредвиденных ситуациях, с целью продолжения стабильной работы и должен соответствовать, по крайней мере, половине общей суммы капитала. Однако 50% - это не аксиома, и сумма вложенных средств может быть и 5%. Уменьшение этого показателя понизит прибыльность стратегии, но при этом сохранит возможности для торговых маневров и уменьшит риск.

2. Следующий принцип гласит, что общая сумма, которая вкладывается в один инструмент, не может быть выше чем 10% - 15% от общей суммы депозита.
Эта мера призвана застраховать трейдера от вложения неоправданно больших средств в одной операции.

3.Норма риска по каждому инструменту, по которому вложены средства, не может превышать 5% от общей суммы депозита, т.е. В случае неудачи, трейдер ограничивает свои убытки пятью процентами от общей суммы средств.
Эта цифра тоже необязательна к применению, к примеру, А. Элдер рекомендует 1,5% - 2%.

4. Нельзя вкладывать сумму более 20-25% от общего капитала в позиции по однородной группе.
Инструменты, которые принадлежат к одной группе, в основном, двигаются относительно однонаправленно. Оптимальное размещение средств является правилом и в той или иной мере должна присутствовать диверсификация. Капитал стоит разместить так, чтобы убытки от сделки не привели к потере депозита, а в лучшем случае, чтобы прибыльные сделки компенсировали убытки первой.
На рынке Форекс выделяют 4 основных группы рынков, где поведение валют схоже по направлению движений: долларовая, стерлинговая, йеновая и еврозона.


5. Диверсификация, т.е. распределение средств между различными инструментами с целью уменьшения риска потерь, является одним из способов защиты депозита. Но не стоит преувеличивать возможности диверсификации, наряду с ней, для получения прибыли не менее важна разумная концентрация. Также существует зависимость диверсификации от значений корреляции торгуемых инструментов.

6. Величина уровня стоп-лосс, в первую очередь, зависит от суммы возможных убытков, которые готов понести трейдер, а от расчетов ситуации на рынках.
Т.е. Нужно разумное сочетание технического фактора (по анализу графика цены) и собственных соображений по защите средств.

7. Соотношение возможных убытков и прибыли.
Расчет планирования прибыли и убытков должен быть таким, чтобы риск возможных потерь к прибыли составлял не менее 1:2. Т.е. Одна прибыльная сделка в этом случае будет перекрывать 2 убыточных.

Эти прописные истины являются неотъемлемой частью любой торговой стратегии. Если нарушаются правила манименеджмента, то в торговой системе что-то не так.
Размещено в Введение в рынок
Просмотров 2226 Комментарии 0 Редактировать метки Отправить другу ссылку на эту запись
Всего комментариев 0

Комментарии